风口财经记者 许耀文 实习生 张颖

11月29日，易方达等8家基金公司申报的北证50指数基金即将开启申购。此次新面世的8只基金为北交所推出北证50之后获批的首批指数基金，基金募资上限均为5亿元，合计限额40亿元。

值得注意的是，从指数推出到基金获批仅用时不到一周时间。29日，8只基金即将开启申购，可谓“火速”出击。

对此，有专家表示，首批指数基金的推出可谓“择时造势”。有指数为跟踪标的， 8只指数的表现值得期待。然而，也有投资者认为，综合此前两批北交所主题基金“一鼓作气、再而衰”的表现，即便可以“蹭”指数的热度，8只基金的表现依旧会受到北交所流动性匮乏的影响。

基金的发行和进场将对北交所带来怎样的影响？风口财经特对北交所相关基金情况进行梳理。

主题基金规模一年缩水17.89%

截至11月29日，北交所上市企业达到130家，总市值超过2000亿元。这一年，北交所在高速发展的同时，投资者结构明显改善，11只北交所主题基金获批注册。

目前，共有10只北交所主题基金发行。其中，首批有8只，于2021年11月23日成立。2022年7月15日，中信建投、泰康资管、景顺长城三家公司申报的第二批北交所主题基金获批注册。除泰康资管公司之外，另外两家的基金分别于8月16日与8月23日成立。

截至11月25日，10只北交所主题基金的基金规模约为36.63亿元。相较于44.61亿元的发行总规模，已缩水17.89%。

值得注意的是，此前首批8只北交所主题基金火爆程度超出预期，开售当日出现“抢购”情况，在半日内便完成了5亿元的认购。但第二批2只北交所主题基金的认购情况与之相差甚远，未能重现热闹景象。

对此，前海开源基金首席基金学家杨德龙曾表示，由于市场环境整体趋势不太理想，因此第二批北交所主题基金的发行情况应该不会像首批产品这么火爆。

从第一、二批北交所主题基金的“差距”来看，似乎印证了这一观点。

目前，第二批2只北交所主题基金的基金规模为4.89亿元，占比仅为13.35%。其中，景顺长城北交所精选两年定开混合A/C的基金规模最低，为2.22亿元。

从单位净值来看，第二批主题基金的表现优于第一批。目前，中信建投与景顺长城的北交所主题基金的单位净值最高，嘉实北交所精选两年定期混合A的单位净值最低。

近一个月，尚有3家主题基金未“盈利”

近一年来，受多重因素影响，市场波动不断，北交所主题基金的业绩表现并不理想。同花顺iFind数据显示，截至11月25日，10只北交所主题基金成立至今的收益率均“告负”。

好在，各个基金产品近期的业绩表现较发行初期相比已有所好转。在首批8只主题基金中，嘉实北交所精选两年定期混合A的进步幅度最大，收益率已从近一年的-32.80%上升至近一个月的4.92%。

从近一个月各只基金产品的收益率来看，首批8只主题基金中尚有3只激进的收益率为负。其中，万家北交所慧选两年定期开放混合A的收益率最低，为-1.68%。

不到10天，北交所指数基金火速上线

俗话说，一鼓作气，再而衰，三而竭。从目前北交所市场建设情况，结合两批北交所主题基金的认购来看，此次北证50指数基金会有怎样的表现？

“本轮指数基金的满格发行依旧成功在望，只是可能时间没有首批主题基金快速。” 资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南认为。

近期北交所接续推出多项利好举措。尤其是首只指数北证50的推出，标志着北交所迎来指数投资的新时代，投资者有了明确的投资参考。

“北证50指数样本股选取的就是北交所在流动性和总市值最靠前的公司，基本代表了北交所头部企业或者说是北交所的蓝筹股，是具备较强的投资价值的。” 周运南认为。

11月21日，北证50正式发布实时行情。上线首周，北证50收涨1.47%，最大涨幅为3.04%；首周成交金额高达41.1亿元，与上线前一周的37.4亿元相比增长9.89%。

从目前10只主题基金的持仓情况来看，有9只个股最热门，均有4只以上的基金持仓。值得注意的是，9只个股均为北证50的样本股。其中，长虹能源、富士达与同享科技进入11月25的成份股涨幅前十排行榜。

11月25日，北交所、中证指数对北证50样本股及备选名单进行了首次定期调整，调入凯德石英与苏轴股份，并同步调出朱老六与同惠电子，将于12月12日正式生效。

“北证50指数基金以北证50指数为跟踪标的，为投资者提供了投资北交所的指数投资工具。”易方达指数研究部总经理庞亚平在接受风口财经记者采访时表示，北证50指数成份股的总市值、营业收入、净利润、研发支出占当前北交所市场整体比重均在65%~70%左右，具有较好的代表性。同时，成份股主要集中于战略新兴行业，具有突出的创新和成长属性。

“2021年11月23日，易方达北交所精选两年定开混合等8只北交所主题基金宣告成立，为投资者带来了低门槛参与北交所投资的新选择。此次易方达等多家机构申报的北证50指数基金获批，将为投资者提供更加方便快捷的指数投资工具，有望持续吸引增量资金入市，提升市场流动性。”庞亚平表示。

周运南表示，40亿北证50指数基金的发行和进场将极大地激发北交所二级市场的活跃度，提升北证50样本股的定价功能，也为更多的场外投资者提供间接投资北交所的渠道，丰富北交所投资结构的多元化，也标志着投资者有了一键直投北交所头部优质企业的新工具，北交所跨进指数投资时代。

（本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！）

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