石油行业:更加看好上游业务较多的公司

石油行业:更加看好上游业务较多的公司 更新时间:2010-8-4 0:09:36   支撑评级的要点  短期内,我们预计油价将在70-80美元/桶的区间内震荡。鉴于成本上升,我们仍然看好油价的长期走势;近期资金流向可能逆转! 每日最新资金热点揭秘! 想知道最新大单情况吗? 下一个热点板块会是谁?   鉴于5月和6月油价低于预期,我们将2010年和2011年布伦特原油均价预测分别由81.4美元/桶和85.5美元/桶下调至了78.1美元/桶和82.0美元/桶。我们还将长期油价假设由90美元/桶小幅下调至了88.5美元/桶。尽管如此,我们仍然认为中国石油板块的股价至少还有10%的上涨空间;  新疆的资源税改革试点可能很快会推广至西部其他省份。我们预计,明年资源税改革将在全国推开。虽然中国石油的盈利受到的冲击最大,但我们已在盈利预测中考虑了这一因素;  今年6月天然气价格上涨25%只是一个开始。我们认为,中国政府将持续完善天然气定价机制,这将导致未来天然气价格的进一步上涨。中国石油等大型国内天然气生产商将从中受益。  首选买入  中海油仍是我们的首选买入股票,因为公司仅从事上游业务,资源税改革应对其没有影响。此外,几项潜在的交易也正在酝酿中。

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