瓜分重组暴利内外资PE首次齐聚
瓜分“重组暴利”内外资PE首次齐聚
瓜分“重组暴利”内外资PE首次齐聚 更新时间:2010-7-15 0:07:59 三家内资PE、两家外资PE、一家券商直投、还有一家疑似PE,合计持有拟注资产60%股权——这是中油金鸿借壳领先科技时所披露出来的PE全景图,也构成了近几年重组市场中“品种”最齐全的一次PE分利盛宴。
据昨日披露的重组预案,中油金鸿现有股东9名,其中新能国际实际控制人为陈义和目前合计持有约40%的股权,其余近60%股权属于2007年至2009年间分批分次进场的7家PE。
首先进场的便是益豪企业、联中实业两公司。据披露,上述两公司同为New China Capital Management,L.P.管理的两只美元基金,于2007年6月以等价于2.24亿元人民币的美元向中油金鸿增资,获得增资后36%股权。资料显示,益豪企业、联中实业均成立于2007年4月11日,2009年底总资产、净资产均分别为3000万美元、2500万美元,2007年至2009年的3年间未实现任何收益。由此可见,两公司均应是为参股中油金鸿而成立的特殊目的基金。
其次进场的是金石投资,该公司系中信证券的直投子公司。据披露,金石投资于2008年4月17日斥1.55亿对中油金鸿进行增资。尤其值得注意的是,该次领先科技重组也成就了国内首个券商直投参与借壳的项目。
再次进场的便是平安创投、福宁投资及盛世景投资这三家内资PE。颇值得注意的是福宁投资,该公司也是一家09年8月才成立的“特殊目的”PE,类似益豪企业、联中实业在成立三个月后即入股中油金鸿。
最后进场的是中农丰禾——一家主营种业、近两年都没有任何营收的“皮包”公司。重组预案并未披露2009年12月1日新能国际引入其做财务投资者的理由,市场也仅可解读为后者已转型PE投资。
昨日,重组预案一经披露,领先科技即以涨停价15.68元/股收盘,而以上述7家PE的入股成本转换为投资领先科技的持股成本从4.87至11.7元不等,即至少已浮盈34%。
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