西南策略朱斌：结构牛举行时 投资在阳光灿烂的季候

标的目的一：科技板块。一方面，海内新基建将加快推进，跳动财经，5G上游扶植如火如荼，运营商开支不减，另一方面，外洋疫情接近拐点，复工复产也将慢慢推进，需求有望苏醒。重点看好进口替代、科技上游基建、新能源汽车财产链等板块。

生产复工方面，二季度复工将平稳推进，各种财产在一季度的疫情冲击后，二季度都将稳步回升。

政策方面，二季度的政策情况依然是舒缓而友好的。货币政策上，将延续一季度的态势，维持较为宽松的状态。财务政策上，扩大年夜内需将是政策的首选，各种新旧基建项目有望在二季度集中展开。财产政策上，新基建被明确，跳动外汇，将获得国度大年夜力支持。

核心概念

投资布局：流动性充裕，各行业慢慢苏醒，轮动机遇明明。

风险提示：地缘政治冲突爆发激发资本外逃

疫情方面，二季度海内疫情根基平息，外洋疫情拐点呈现。

大年夜势研判：结构牛举行时，投资阳光灿烂时。

标的目的二：逆境反转板块。相当多的行业在这次疫情中受到重大年夜冲击，公司股价也随着业绩下滑呈现大年夜幅度下跌。随着复工推进，这些行业的业绩将慢慢回升，出格是其中的龙头标的，股价会明明回归。看好影视传媒、院线、走运等方面的龙头企业。

特别声明： 本网页上的内容仅为一般市场评论，并不可能构成任何形式的投资建议。本文并不构成对特定金融产品之直接投资邀约或推介。内容仅供参考。读者不应依赖本文资讯，其作为及不作为亦不应以此作为依据。我们对任何人士以本文为基础之作为或不作为所导致的结果并不负责。我们对所提供内容的准确性或信息的适当性不作任何保证。本文并不旨在中华人民共和国境内 传播，在中华人民共和国适用法律所允许情况下除外。

发动机盖垫高

7月1日股市改革

股市是负和博弈